채권투자 핵심기본과 AI 채권투자 전략
미국 경기가 예상보다 좋음으로써 인플레이션이 모처럼 잡히지 않는 상황이며, 그로인해 채권투자는 어려움을 겪고 있다.
ETF가 아닌 일반채권으로 R채권으로 직접투자한다면, 사람들은 만기까지 가져가려고 한다. 기준금리 관련해서 예측은 틀려온 경우가 많았기 때문에 채권은 예측보다 대응이 중요하다.
채권투자의 핵심기본
금리 상승 -> 채권가격 하락 -> 단기채권 유리
금리 하락 -> 채권가격 상승 -> 장기채권 유리
국채와 회사채의 금리 폭 확대 -> 국채 상대 강세 -> 국채 유리
국채와 회사채의 금리 폭 하락 -> 화사채 상대 강새 -> 회사채 유리
AI가 판단하고 있는 채권투자 전략
미국채권형 모델 ETF
VCSH Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (단기 회사채)
- 2월비중: 39.5%
- 전월대비 증감: -1.3%
VCIT Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF (중기 회사채)
- 2월비중: 14.9%
- 전월대비 증감: -22%
VCLT Vanguard Long-Term Corporate Bond ETF (장기 회사채)
- 2월비중: 4.6%
- 전월대비 증감: -0.1%
TIP iShared Tips Bond (물가연동채권)
- 2월비중: 31%
- 전월대비 증감: +23.4%
HYG iShared iBoxx$ High Yield Corporate Bond ETF (하이일드 채권)
- 2월비중: 10%
- 전월대비 증감: 0%
시사점
국채보다는 회사채를 선호
- 크레딧 스프레드 축소 예상 -> 안정적인 채권 시장 예상
장기채 보다는 단기채 선호
- 금리방향성 상승 기조 -> 당분간 고금리 지속 예상
물가연동 채권 선호
- 인플레이션 지속 가능성 있음
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