투자를 위한 미국의 16가지 주요 경제지표
투자에 관심이 많고 능동적으로 투자에 대한 의사결정을 내리고 싶다면, 주요 경제지표를 확인하는 것이 매우 중요합니다. 주식과 채권 등 투자 시 참조해야할 경제지표 공유합니다.
1. 기준금리
- (정의) 미국 FOMC에서 발표하는 기준금리
- (기관) Board of Governors of the Federal Reserve System
- (시기) 1년에 8회 진행
금리는 화폐의 가치를 보여주는 지표이며, 달러는 기축통화로써 전 세계에서 통용되는 화폐입니다. 때문에 미국 FOMC에서 발표하는 기준금리는 전 세계 경기에 큰 영향을 줍니다. 높은 물가수준을 낮추기 위해 금리를 인상하기도 하고, 안 좋은 경기에 불을 지피려는 목적으로 금리를 인하하기도 합니다. 한국의 경우에는 경기와 자본유출을 우려하여 미국의 금리변동 추이를 따라가는 스탠스를 취하고 있습니다.
미국 연준(Fed) 금리 결정 일정
- 2024년 02월 01일 (04:00)
- 2024년 03월 21일 (03:00)
- 2024년 05월 02일 (03:00)
- 2024년 06년 13일 (03:00)
- 2024년 08월 01일 (03:00)
- 2024년 09월 19일 (03:00)
- 2024년 12월 19일 (04:00)
2. 비농업 신규고용과 실업률(Non-Farm Payrolls & Unemployment Rate)
- (정의) 농업 부분을 제외한 미국 고용 변화량과 미국의 실업률
- (기관) Bureau of Labor Statistics, Department of Labor
- (시기) 매달 첫째 주 금요일
미국 노동시장은 타 국가들에 비해 굉장히 탄력적입니다. 때문에 경기가 안 좋을 수록 신규고용이 둔화되며 실업률이 올라가게 됩니다. 이는 물가지표에도 영향을 미치게 되는데 신규고용이 올라가고 실업률이 낮을 수록 경기호황을 암시하며 인플레이션의 상승 요인으로 작용됩니다. 신규고용이 내려가고 실업률이 높을 수록 경기침체를 암시하여 인플레이션 하락 요인으로 작용합니다.
3. 내구재 수주(Durable Goods Orders)
- (정의) 미국 내 내구재 수주규모
- (기관) Bureau of Census of the U.S Department of Commerce
- (시기) 매달 마지막 주
3년 이상 쓸수 있는 내구성제품을 내구재라고 불리며, 이는 제조업의 원활한 정도를 알아볼 수 있고 출하량의 변화로 경기의 전환점을 파악할 수 있습니다. 변동성이 큰 지표이기 때문에 이를 산출하기 위해서는 3개월 이동평균선과 전년 동월 비를 주로 사용합니다.
4. 국내총샌산(GDP-Gross Domestic Product)
- (정의) 국내에서 일정기간 내에 발생한 재화와 용역의 순 가치를 생산 면에서 포착한 총 합계액
- (기관) Bureau of Economic Analysis, Department of Commerce (U.S.)
- (시기) 매달 마지막 주/예상치, 수정치, 확정치
미국 내 개인, 기업 및 정부기관이 일정기간 동안 생산 활동에 참가해 만들어낸 상품과 서비스의 부가가치를 시장 가격으로 평가한 것으로 GDP는 ‘개인소비’, ‘기업투자’, ‘정부구매’, ‘순 수출’로 이루어져 있습니다.
5. 소비자물가지수(Consumer Price Index)
- (정의) 미국 내 소비자에게 판매되는 물가 변동치
- (기관) Bureau of Labor Statistics, Department of Labor
- (시기) 매달 15일경 전달치 발표
인플레이션을 측정하기 위한 대표적인 지표이며 금리인상 또는 인하하는데에 참고되는 지표입니다. CPI를 차지하는 상품별 물가 비중은 다음과 같습니다.
Shelter(32.9%), New&used motor vehicles(9.2%), Food at home(8.2%), Medical Care Services(7%), Food away from home(5.2%), Household Fuels & Utilities (4.6%), Motor fuel(3.8%), Communication(3.7%), Education(2.7)
6. 생산자물가지수(Producer Price Index)
- (정의) 생산자가 시장에 공급하는 상품 및 서비스의 가격 변동치
- (기관) Bureau of Labor Statistics, Department of Labor
- (시기) 매달 둘째 주 금요일
제품원가를 지수로 반영하여 만든 지표입니다. 제품의 원가가 상승은 제품의 판매가격의 상승 요인으로 작용하기 때문에 이는 물가상승과 금리인상으로 이어질 수 있으며 인플레이션을 예측하는 지표로 활용할 수 있습니다.
7. 소매판매(Retail Sales)
- (정의) 서비스를 제외한 개인 소비지출의 합계
- (기관) Census Bureau, Department of Commerce
- (시기) 매달 14일경 전달치 발표
미국은 GDP 내 개인소비지출 비중이 높은 나라로써 소매판매 지표는 미국의 경제상황을 잘 알 수 있는 실질적인 지표입니다. 소매판매지표는 내구재와 비 내구재를 포함한 소매업 판매량의 월별 변화율을 나타내고 지표의 증감에 따라 달러의 강약 여부를 확인할 수 있습니다.
8. ISM 제조업지수(ISM Manufacturing Index)
- (정의) 미국의 구매 관리자들이 판단하는 경기동향지수
- (기관) The Institute of Supply Management
- (시기) 매달 2~3일경 발표
제조업은 전체 경기를 주도하는 산업이기 때문에 산업경기 및 업황 파악이 용이하다는 이유로 경기를 파악할 때 ISM 제조업 지수를 참조합다. 일반적으로 ISM지수가 40이하일 경우 경기침체, 60이상일 경우 경기과열로 판단합니다. ISM제조업지수는 경기선행지수이기 때문에 발표되지 않은 타 경기지표들을 사전에 예측할 수 있는 지표이기도 합니다.
9. 무역수지(Trade Balance)
- (정의) 국제 수출입거래에 의하여 발생한 대금 수불액
- (기관) Bureau of Economic Analysis, Department of Commerce
- (시기) 발표 일자 매달 15일
상품과 수출입에서 발생한 흐름과 추세를 파악하기 위해 사용되는 지표로 GDP예측에 중요한 역할을 담당합니다.
10. 시카고 제조업지수(Chicago PMI)
- (정의) 시카고 지역의 제조, 비 제조업체들의 업황에 대한 의견을 지표화한 지수
- (시기) 매달 말 발표하며 NAPM(구매관리자지수)을 예상할 수 있는 경기지표
시카고 지역은 미국 내 제조업체들이 밀집되어 있는 도시입니다. 때문에 Chicago PMI를 통해 ISM예측(ISM과 상관관계 91%)이 가능하기에 관심을 갖습니다. ISM과 마찬가지로 원자재가격, 인플레이션에 대한 예측이 가능한 지표입니다.
11. 신규주택건축 및 빌딩 건설 허가(Housing Starts and Building Permits)
- (정의) 신규주택 건설 및 건설허가
- (기관) The Census Bureau
- (시기) 매달 14~16일 사이
미국의 주택경기를 나타내는 지표로 주택건설시장은 미국의 경기를 이끌고 있기 때문에 중요한 지표입니다.
12. 기존주택판매량(Existing Home Sales)
- (정의) 매월 판매계약이 성사된 기존 주택판매 건축에 대한 통계지표
- (기관) The national Association of Realtors
- (시기) 매달 14~26일 사이
주택구입은 가전제품과 같은 내구제에 대한 소비가 함께 늘어나기 때문에 산업전체에 파급효과를 미치게 됩니다. 때문에 소비와 산업을 예측하는 지표로도 사용이 되며, 금리에 의한 부담이 주택판매량 영향으로도 미치게 되어 금리의 부담이 어느 정도인지 판단할 수 있기도 합니다.
13. 신규주택판매량(New Home Sales)
- (정의) 매월 신규로 건축되어 이미 팔렸거나 또는 팔려고 내놓은 단독주택의 판매 동향
- (기관) Bureau of the Census of the U.S Department of Commerce
- (시기) 매달 25~31일 사이
신규주택판매는 구매자가 은행에서 모기지 대출을 받아서 구입하는 경우가 대부분이므로 금리에 민감하게 반응하는 지표입니다.
14. 소비자신뢰지수(Consumer Confidence Index)
- (정의) 미국의 경제 상태를 나타내는 경기선행 지수
- (기관) Conference Board
- (시기) 매달 마지막 화요
미국의 경제 상태를 나타내는 경기선행지수 중 하나입니다. 현재 지역경제 상황, 고용상태, 6개월 후 지역경제, 고용 및 가계 수입에 대한 전망 등을 조사해 발표합니다. 소비자 신뢰지수가 상승하면 발표 당일 환율이 상승하고 주식시장에서는 다우존스 평균주가와 나스닥지수가 모두 상승해 긍정적인 영향을 미쳐 경기둔화에 대한 염려가 적어집니다. 반면, 하락하면 반대현상을 보이게 됩니다.
15. 미시간대학소비자신뢰지수(The Michigan Index)
- (정의) 미시간 대학에서 발표하는 소비자 신뢰 지수
- (기관) The University of Michigan
- (시기) 매달 마지막 금요일
경기선행지수 중 하나로써 현재 경기에 대한 평가와 향후 경기에 대한 전망을 나타냅니다.
16. 미국 연방 준비은행 의장 연설
- (정의) 미 연방 준비은행 의장 연설
- (기관) Federal Reserve Bank
- (시기) 정해져 있지 않음
미국은 전 세계에 주도권을 잡고 있으며, Fed의 연설은 향후 미국 통화정책 방향을 암시하고 있습니다.
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